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股權變更是企業(yè)的重大事項,尤其外商投資企業(yè)股權的變更,據廣州外資公司注冊網了解到,因涉及諸多法律問題,歷來受到企業(yè)決策層的高度重視。
本文分三部分對外商投資企業(yè)股權變更之法律實務作簡要介紹:
一、外商投資企業(yè)股權變概念。
二、股權變更的法律管制以及變更的原因和類型。這部分內容文中分六種情形予以闡述。我國法律和產業(yè)政策對外商企業(yè)的股權轉讓采取以當事人意思自治為原則,以特別法限制為例外。目前,股權變更的原因和類型主要有:
(1)協(xié)議轉讓股權(2)投資者協(xié)議調整企業(yè)注冊資本導致股權變更(3)投資者一方經他方投資者同意將股權質押給第三方、質權人或其受益人依法律約定取得股權(4)外商企業(yè)投資方合并、分立,合并或分立后的承繼方繼受原投資方的股權(5)投資者一方不履行合同、章程規(guī)定的出資義務而變更股權(6)投資一方破產、解散、被撤銷、被吊銷或死亡,其繼承人、債權人或其他受益人依法取得投資方股權。
三、股權變更的程序。分三種情況講述:(1)因外商企業(yè)投資者之間的意思自治發(fā)生的股權變更程序(2)因外商投資企業(yè)投資一方未出資或未繳清出資的,守約方投資申請變更股權的程序(3)因法定事由發(fā)生股權變更的程序。
中外合作經營企業(yè)。中外企業(yè)、外資企業(yè)(統(tǒng)稱外商投資企業(yè))在經營期間因 投資方的經營目標變化、法定事由出現以及經營活動的需要,出現外商投資企業(yè)投資方或其股權的變更。此項變更為外商投資企業(yè)的重大事項發(fā)生,涉及諸多法律問 題。97年5月18日國家外經貿部,國家工商局下發(fā)《外商投資企業(yè)投資者股權變更的若干規(guī)定》【(1997)外經貿法發(fā)第267號】(下稱《股權變更規(guī) 定》)作了較為評盡的規(guī)定,現結合法律、法規(guī)和國家產業(yè)政策,對外商投資企業(yè)股權變更的法律實務作簡要介紹。
一、 外商投資企業(yè)股權變更的概念
《股權變更規(guī)定》對外商投資企業(yè)股權變更定義為:依照中國法律在中國境內設立的外商投資企業(yè)的投資者或其在外商企業(yè)的出資(包括提供合作條件) 份額發(fā)生變化。股權變更包括外商企業(yè)投資方在外商企業(yè)的股份發(fā)生變化,同時也包括外商企業(yè)投資方股東地位的消滅。因股權變更不得對外商企業(yè)本身造成深刻影 響,同時其關切到與外商企業(yè)發(fā)生關系的第三者利益的保護,交易的穩(wěn)定與安全等法律問題,因此有必要對股權變更的原因和類型及我國目前對股權變更的法律管制情況作些探討。
二、 股權變更的法律管制以及變更的原因和類型
《公司法》第一百四十三條規(guī)定,股東持有的股份可以依法轉讓。同時《股份變更規(guī)定》第四條、第五條規(guī)定:企業(yè)投資者股權變更必須符合中國法律、 法規(guī)對投資者資格的規(guī)定和產業(yè)政策要求。依照《外商投資產業(yè)指導目錄》不允許上商獨資經營的產業(yè),股權變更不得導致外國投資者持有企業(yè)的全部股權因股權變 更而使企業(yè)變成外資企業(yè)的,還必須符合《外資企業(yè)法實施細則》規(guī)定的設立外資企業(yè)的條件。需由國有資上占控度或主導地位的產業(yè),股權變更不得導致外國投資 者或非中國國有企業(yè)占控股或主導地位。同時,如果轉讓股權的一方為外方,則股權變更不得導致外方投資者的投資比例低于企業(yè)注冊資本的25%,但外方投資者 向向中國投資者轉讓全部股權的例外。由此可言,目前我國對外商企業(yè)股權變更采取以當事人意思自治為原則,以特別法的限制為例外,股權發(fā)生變更必須符合法 律、法規(guī)的強制性規(guī)定。股權變更的主要原因和類型有:
1、協(xié)議轉讓股權。經中外各投資者協(xié)商同意后在不違反法律、法規(guī)的強制性規(guī)定和國家產業(yè)政策前提下,股東之間可以轉讓股權,也可以將一方股權轉讓給第三方,既可以轉讓部分股權,也可以轉讓全部股權,轉讓部分股權給第三方。
2、投資者協(xié)議調整企業(yè)注冊資本導致股權變更。
94年11月3日,國家工商局、外貿部下發(fā)《關于進一步加強外商投資企業(yè)審批登記管理的有關問題的通知》,該通知第十一條規(guī)定,外商企業(yè)在經營 期間,如確有正當理由,在不影響企業(yè)正常經營,且不侵犯債權人利益的前提下,可以向原審批機關提出縮小生產規(guī)模、調整投資總額和注冊的申請。95年5月 25日,外經貿部和國家工商局又下發(fā)《關于外商投資企業(yè)調整投資總額和注冊資本有關規(guī)定和程序的通知》,規(guī)定外商企業(yè)出現以下情形,不能申請調整投資總額 和注冊資本。
A、現行法律、法規(guī)對注冊資本有下限規(guī)定,其調整后的注冊資本低于法寶資金限額的
B、外商企業(yè)有經濟糾紛,且進入司法或仲裁程序的
C、中外合作經營企業(yè)合同中規(guī)定外商可以先回收投資,且已回收完畢的。
上述規(guī)定限制外商企業(yè)投資者自由調低注冊資本,除此不受限制,調高注冊資本也不受限制,上于注冊資本的調整,相應的原投資者在外商企業(yè)的股權比例發(fā)生變化,則導致股權變更。
3、投資者一方經他方投資者同意將股權質押給第三方,質權人或受益人依照法律規(guī)定或合同約定取得該股權。質押的設定有利于財產的流轉,《擔保 法》第七十五條第二貢規(guī)定股權可以質押,投資方因經營需要將在外商企業(yè)的股權質押給第三方,只要經其他投資方同意是允許的,若質押合同所依附的主合同債務未改行,則因質押權人實現債權而發(fā)生股權變更的。
4、外商企業(yè)投資方合并或分立,合并或分立后的承受方承受原投資方的股權?!豆痉ā返谝话侔耸臈l第四項和《民法通則》第四十四條的規(guī)定,均明確法人發(fā)生合并或分立后,其法律后果由繼受者承繼,則投資方合并或分立后股權也由繼受者承繼。
5、外商企業(yè)投資者不履行合同、章程規(guī)定的出資義務,經原審批機關批準,可變更股權。外經貿部、國家工商局頒發(fā)《關于中外合資經營企業(yè)合營各方 出資的若干規(guī)定》第五條規(guī)定,合營方未能在規(guī)定的期限出資,視為合營企業(yè)自動解散。該《規(guī)定》第七條規(guī)定,合營一方未按合營合同或章程規(guī)定如期繳付或繳清 出資的,視同違約方放棄在合營合同中的一切權利,自動退出合營企業(yè)。守約方應當在逾期后一個月內,向原審批機關申請批準解散合營企業(yè)或申請批準另找合營者 承擔違約方在合營合同中的權利義務,新合營者的加入則是股權變更的另一種形式。97年1月21日,國家工商局企業(yè)注冊局對北京市工商局《關于合營企業(yè)單方 違反<出資規(guī)定>申請轉讓注冊資本變更登記問題的請求》的答復,再次明確因一方違反出資義務,準許外商企業(yè)的股權變更。
6、外商企業(yè)投資方破產、解散、被撤銷或死亡,其繼承人,債權人或其他受益人依法取得投資方的股權。此種股權變更為法定變更。